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导读：

人们常说，成功的交易＝心理控制＋资金管理＋分析系统。但实际上，在交易中，多数人忽略了资金管理这个问题。

众所周知，资金管理是交易系统的重要组成部分，本质上说是系统中决定你头寸大小的那部分。它可以确定系统交易中你可以获取多少利润、承担多少风险。

金融交易市场中并不存在神奇的万能公式，但的确存在精准的计算方法和证实有效的交易技巧，它们可以使系统得到令人难以置信的结果。打开这扇大门门的钥匙就是“资金管理方法”。

作者：期乐会-小七

如何能使一个良好的交易系统源源不断地产生利润？一个缺乏经验的交易员与一个专业的交易行家的差别究竟在哪里？当我们提到“控制风险”时，指的又是什么呢？

以上的这些问题，都可以在今天小七为大家推荐的这本书：《资金管理方法及其应用》中找到答案，这本书详细的讲解了资金的管理及其运用，对读者理财和今后如何分配资金有着很大的好处。

点击下面图片下载《资金管理方法及其应用》

《资金管理方法及其应用》这本书的作者安德烈·昂格尔，是金融交易市场的传奇人物。

当大家还在绞尽脑沅十想着如何在交易中赚钱的时候，安德烈昂格尔(Andrea Unger)正在利用数据轻松交易。

昂格尔先生是全球史上唯一一位连续三年在世界交易锦标赛中赢得冠军的独立交易员。当交易员们经历交易史上最困难、最险阻的历史低谷的时候,他依然能够在逆境当中取得胜利，保持盈利。

1990年，安德烈·昂格尔以满分及学院嘉奖的优异成绩毕业于米兰理工大学机械工程系，是国际智商组织——门萨国际的成员之一。他自2001年开始成为一名独立交易员，主要致力于备兑权证方面的研究，曾著有一本与此相关的操作指南。之后他开始研究股票和期货，尤其倾向于交易系统的开发。

2005年以获利60%的优异成绩赢得顶尖交易员杯期货组的冠军。同年，因为其在意大利交易商IwBank举办的Tcup冠军赛中取得的优异成绩，企业组织和财政高等研究所(Isfoa)授予其“投资组合管理和资产配置——实用金融、交易和管理专业”的荣誉学位，国家投资咨询机构任命他为荣誉会员。

2006年，安德烈集中了其在资金管理领域所有的研究成果，出版了《资金管理方法及其应用》。

2008年他以672%的惊人盈利率获得了由罗宾斯交易公司举办的世界交易锦标赛冠军。2009年和2010年安德烈分别又以115%和240%的盈利率成为全球历史上第一位获得世界交易锦标赛三连冠的交易员，2012年以82%的佳绩，第四度赢得世界交易锦标赛2012年第四季度期货和外汇组冠军。

安德烈于2009年成为意大利技术分析师组织（SIAT）中的一名成员，2010年成为该组织技术委员会委员。

金融交易市场中并不存在神奇的万能公式，但的确存在精准的计算方法和证实有效的交易技巧，它们可以使系统得到令人难以置信的结果。打开这扇大门门的钥匙就是‘资金管理方法”，或者说，是帮助我们决定在每笔操作中投入多少资金的一系列交易技巧。

广泛的交易员朋友认为：“投资数额”只是一个很普通的问题，那么在读完本书以后，相信你会改变自己的观点，会发现金融交易市场中一个全新的、令人着迷的重要内容。

资金管理技巧与有效的操作方法相结合，长此以往必将使你的交易产生质的改变。

值得一提的是，《资金管理方法及其应用》这本书还可以帮助专业投资哲搭建资金管理框架，对不同的方案进行分析。资金管理方法引入量化方案是市场的我大趋势，量化方案是否科学，是否和操盘手的风险承受能力匹配，都可以在本书中寻找答案。

《资金管理方法及其应用》目录
作者/安德烈·昂格尔

第一章 鞅策略和反鞅策略
适量的交易金额
鞅策略
反鞅策略
袋中取球
神奇的技术
结论
第二章 凯利公式
从理论上确定投注资金的比例
结论
第三章 普通交易系统
第四章 多种资金管理方式
固定分数法
最优f值法
安全f值法
固定比例法
变动比例法
合约数量的修改标准
结论
第五章 提高交易技巧
交易者性格的重要性
递减f值法
激进型比例法
非对称比例法
保守一激进资金组合
净值曲线交易
Z一分数模型
结论
第六章 蒙地卡罗模拟
最大亏损额
结论
第七章 操作平台
结论
第八章 整合资源
系统的组合
组合式的资金管理
被用于计算合约数的资金
组合式的资金管理效果
结论
第九章 股票的资金管理方式
结论
第十章 股票投资组合的管理
原理和方法
对比不同结果
总体资金
复杂的投资组合
实例
结论
第十一章 主观交易
定义与操作标准
在期货中的可操作性
结论
第十二章 问题与答案
第十三章 蒙地卡罗模拟器

本书的作者安德烈·昂格尔曾说：“我个人将资金管理视为一门严格的科学，是一门告诉我“操作多少”而非“如何操作”的科学。而某些人更喜欢称它为“头寸规模”，认为风险管理同样属于资金管理的范畴。对我而言，这似乎有些牵强，虽然不会导致其他损失，只是存在一些歧义。”

相信本书会对您将来更好地使用交易系统或提供操作技术大有裨益，换句话说，如何将利润最大化。

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导读：

什么叫”空前绝后”呢？

在金融交易界，那是在1987年拥有定义的名词！

这一年，拉瑞·威廉姆斯用1万美元，在一年内曾创造了200万美元的利润！

他是明星，更是寿星！当投资者使用威廉指标时，你可能并不知道这位美国期货交易界不可多得的耀眼巨星。他是无数交易员入市的交易导师，是的，他是拉瑞·威廉姆斯。

作者：期乐会-小七

关于拉瑞·威廉姆斯

拉瑞·威廉姆斯，出生于1942年，是著名的威廉指标（W&R）的创始人，当今美国著名的期货交易员、作家、专栏编辑和资产管理经纪。

1962年，威廉姆斯进行了人生的第一次交易,当时他遭受过一些重大损失。通过交易的失利，让他领悟到从长期有效的策略来说，主要有两点:第一个就是交易系统,需要这样一个程序或者机制构筑你的交易，另外一个就是交易艺术，总之这样的交易机制是非常重要的。

1987年，威廉姆斯在全美罗宾斯杯期货交易竞赛扬名立万！这是以真正资金实盘交易比赛，一年后，他将10000美金“炒”成了1147607美金，翻了114.76倍，毫无悬念的成为了冠军。

以此为契机，拉瑞·威廉姆斯成为了美国著名的交易商。当时第二名获利只为6万美金。然而，事实更是超乎我们的想象，威廉姆斯在1987年9月的帐户余额是2,042,967.18美元！也就是说，两百万美金才是他曾经达到的最高值,帐户的最高的盈利是200倍。

在威廉姆斯的诸多著作中，有三本书一直以来备受全世界交易员的推崇，它们是： 《期货交易准则》《期货交易终极指南》《短线交易天才》；下面就让小七一一为大家介绍下吧~

点击下面图片，下载《期货交易准则》：

推荐理由：在拉瑞先生的所有著作中，《期货交易准则》几乎是最费心力的一部。

拉瑞·威廉姆斯·威廉姆斯在世界范围内保持着一项创举：在罗宾斯杯期货交易比赛中，他用一年时间内把10000美元变成1147607美元，114倍多！大家不得不问，他是怎样做到的？

在这本书中，拉瑞·威廉姆斯先生专注的思考了这几个问题：我做了什么？我为什么这么做？并尽力将它传达给大家。

点击下面图片，下载《期货交易准则》：

推荐理由：在这本书里，你会看到他用来揪出10倍盈利机会的工具。威廉斯的基本理论是未来的价格方向是可以通过大商业交易者、生产者和消费者获知的，因为他们是那些不得不做期货交易的人，用数十亿美元资金左右市场动向。
在作者看来，商品期货的秘诀是追踪这些超级市场力量。威廉斯使用多种方法找出他们正在哪种商品上做多或者做空。他通过独有的技术交易系统把握进出场时机，通过确定的事实来触发交易。

此外，你还会从心理角度看到他的思考方式，这也是他成为赢家的一个条件。

如果你是一个商品期货交易者，这本书绝对是必备。如果你是一个股票交易者，这本书会向你展示交易和思考的新方法。

点击下面图片，下载《期货交易终极指南》：

 

推荐理由：年近80岁高龄的拉瑞·威廉姆斯·威廉姆斯先生有着近五十年的期货实盘交易经验，他花了四年多的时间才将这些经验整理出来，——所以，请不要忽视这些已经经过时间检验的经验。

拉瑞·威廉姆斯先生自己这样评价本书：”毕竟我也是在无时无刻学习新东西，所以这本《终极指南》很难名副其实，但我希望还是实现了这一目标。我的目标是对市场、交易系统、资金管理技巧和其他没有被总结过的主题进行界定，请不要忽视它“

作为当今美国著名的期货交易员、作家、专栏编辑和资产管理经纪。在众多头衔中，最令他最满意的还是”超短线之父”这一称谓。不过，身为”超短线之父”的威廉姆斯，却从不只做短期考虑。

正如威廉姆斯说的：

“这是一场马拉松，而不是冲刺。我跑了69次马拉松，想知道怎样跑完一场马拉松吗？开始的时候要跑慢一点，最理想的是，开始的13英里要比最后的13.2英里跑的更慢……因为，最重要的是终点。”

交易策略，就像跑步中你穿着的那双鞋。你需要找到一双适合自己的鞋，如果鞋子不适合，不管它的拥护者再怎样宣扬它有多好，我都会坚持穿我自己制造的鞋跑下去。

在第二届中国期货资产管理大会上，威廉姆斯曾发表演说。

他提到成为一个成功的交易员只需做到两点：

1.控制风险
2.永远永远不要出现重大损失

面对机会稍纵即逝、风险如影随形的市场，威廉姆斯将交易者比喻成一位战士。
一个战士是需要盾牌的，你跟别人打仗的时候，别人用刀剑攻击你的话，你要用盾牌保护你，在股票交易、实物交易当中也是如此。

这是一个战场,所以要用盾牌来保护自己，损失会给我们带来很大的危险，这里所说的盾牌就是资金管理。

“一切终究是情绪的游戏”。

威廉姆斯说，交易和生活一样，可以教会你许多道理。

威廉姆斯的终极指标

在《短线交易天才，我如何在去年从商品期货市场赚到100万》书里，讲述了二个指标：

1.超买指标
2.超卖指标

威廉姆斯的超买和超卖指标就是KDJ指标，只不过指标的位置向下平移100%，把KDJ的100%的位置平移到0，把0的位置平移到-100%就成为拉瑞·威廉姆斯的超买超卖指标。

KDJ指标的本意是，在9天内把最高价和最低价的区间长度取出来，再计算出现价的相对位置，最后转换成了百分比指标。

9天内的最高价和最低价的区间：H-L
现价与最低价的高度：C-L
KDJ指标的值：(C-L)/(H-L)*100%

当行情连接上涨时，KDJ指标长期在100%附近处于超买状态，当行情连续下跌以后此指标会长期处于0附近处于超卖状态。

终极指标，缩写UO，也是威廉姆斯所创。

他认为现行使用的各种震荡指标，对于周期参数的选择相当敏感。不同的市况，不同参数设定的震荡指标，产生的结果截然不同。因此，选择最佳的参数组合，成为使用震荡指标之前，最重要的一道手续。

为了将参数周期调至最佳状况，威廉姆斯经过不断测试的结果，先找出三个周期不同的震荡指标，再将这些周期参数，按照反比例的方式，制作成常数因数。然后，依照加权的方式，将三个周期不同的震荡指标，分别乘以不同比例的常数，加以综合制成UO指标。

经过一连串参数平滑化的过程后，UO指标比一般单一参数的震荡指标，更能够顺应各种不同的市况。UO是一种多方位功能的指标，除了趋势确认及超买超卖方面的作用之外，它的“突破”讯号，不仅可以提供最适当的交易时机之外，更可以进一步加强指标的可靠度。

终极波动指标有 3 个参数，分别对应用于计算买入压力和真实波幅的 3 个时间段。

计算公式：

1.TH=今日最高价和昨日收盘价的较大值
2.TL=今日最低价和昨日收盘价的较小值
3.ACC1=（收盘价-TL）的N1日累和/（TH-TL）的N1日累和
ACC2=（收盘价-TL）的N2日累和/（TH-TL）的N2日累和
ACC3=（收盘价-T）的N3日累和/（TH-TL）的N3日累和
4.UO=（ACC1*N2*N3+ACC2*N1*N3+ACC3*N1*N2)*100/(N1*N2+N1*N3+N2*N3）
5.MAUOS=UOS的M日指数平滑移动平均
6.参数N1=7，N2=14，N3=28，M=6

买进信号

1. 价格创新低点，UO 指标并未伴随创新低点，两者产生”背离”时，是空头趋势即将结束的警告讯号，UO指标最低必位于50之上，其多头背离讯号才可信任。

2. 空头“背离”现象发生后，UO指标向上突破其”背离”区的N字形高点时，是中线买进的确认讯号。

3. 当UO向上突破65时，表示价格气势极强，是另一段延长波的开始。此时，可视为短线的投机性买进讯号，以此讯号买进之后，如果UO持续向上突破70，则可以等待UO再度向下跌破70时卖出。或者，等待UO指标和股价产生多头”背离”时，再卖出。

4. UO指标下跌至35以下，随后向上回升突破35时，视为短线买进讯号。

卖出信号

1. 价格创新高点，UO 指标并未伴随创新高，两者产生”背离”时，是多头趋势即将结束的警告讯号。UO 指标必须 须曾下跌至35以下，其空头”背离”讯号才可信任。

2. 多头背离现象发生后，UO指标向下跌破其背离区的N字波低点时，是中线卖出的确认讯号。

3. UO指标上升至50～70之间，随后向下跌破50时，是短线卖出讯号。

4.北京期货开户 https://www.7help.net UO指标上升至70以上，随后又向下跌破70时，是中线卖出讯号。