◆用朴素易懂的语言揭开了金融业运作原理的面纱。

◆覆盖了交易员、销售员和他们的客户每天处理的各种问题。

◆系统全面，全方位审视专业交易大厅。

◆操作性强，金融从业新职员床头必读，经验丰富交易员和销售员实战参考。

◆实际操作与学术严谨的完美结合，股票与金融衍生产品销售和交易业务核心教材中一本全面彻底的教科书。

◆文风轻松，由久经沙场的实战家以条理清晰的对话式风格呈现。

◆行文角度独特，从基础知识开始讲起，明确无误地告诉你从一流投资银行的交易员那里可以学到些什么。

《从一名普通投资者到优秀操盘手必备操作技巧》为每一位普通投资者提供不得不知的金融专业系统知识，为每一位金融从业者提供必须掌握的系统实战指南。

虽然有无数部著述涵盖了众多不同的专业领域和方法，但没有任何一本书全方位地审视过专业的交易大厅。《从一名普通投资者到优秀操盘手必备操作技巧》填补了这一空白，既是新职员的床头必读，也是经验丰富的交易员和销售员的有用参考书，同时也是普通投资者随手翻阅的工具书。

本书由久经沙场的实战家以条理清晰的对话式风格呈现，无须金融学背景即可轻松阅读。它是证券与证券衍生品销售和交易业务核心教材中的一本全面彻底的教科书。它从基础知识开始讲起，明确无误地告诉你从一流投资银行的交易员那里可以学到些什么。

在这部指南中，你能看到：

所有主要产品、产品结构、定价和风险的清晰、详细而直觉性的解释，其中许多内容为本书独有。

交易大厅的布局安排、各个销售和交易部门的职责分工，以及这些部门为了服务于客户是如何进行互动的。

从华尔街的角度所见的宏观经济结构综述，以及各种经济数据发布的解读。

各种概念的介绍，包括基本面估值和财务报表分析，具有在交易大厅*的适用性和相关性。

有关证券和证券衍生品市场结构和运作原理的实用细节内容，包括交易员行话的解释、彭博社系统的使用提示、市场惯例、流动性和风险事项，以及更多其他内容……

《从一名普通投资者到优秀操盘手必备操作技巧》是第一部介绍证券部门如何运作的著述，所包含的详尽信息过去只为已经在交易大厅工作的业内人士所掌握。本书作为一个宝贵的资源，是你在金融领域取得事业成功的关键。

马修·塔利亚尼，CFA，马萨诸塞大学应用数学硕士。有20余年的股票、基金、期货等资产交换交易和风险管理工作经验。他曾在摩根士丹利、高盛、瑞士信贷等公司工作。

第一部分 什么是股票

第一章股票基础（一）:财务报表入门/3

导读/3

股票与股份公司/3

财务报表简述/4

资产负债表/5

利润表/13

现金流量表/17

本章总结/21

第二章股票基础（二）：财务比率、估值和公司行为/22

导读/22

财务比率/23

增长和价值/31

彭博/32

估值/33

技术分析/41

公司行为/44

本章总结/52

第二部分产品与服务

第三章现货市场/57

导读/57

股票交易所是如何运作的/57

交易所结构/63

委托类型/67

现货交易业务是如何运作的/84

沟通/92

购买外汇股票/96

本章总结/101

第四章股票指数/102

导读/102

指数的构建/103

指数不能告诉我们的是什么/107

估值与计算/108

复制性投资组合/111

指数投资组合的交易/113

指数涨跌/116

指数股利点/119

总收益指数的计算/120

多币种指数/121

实践中的股票指数/123

国际指数/130

本章总结/138

第五章程式交易/140

导读/140

举例说明/145

什么时候进行程式交易更为有利？/153

投资组合分析/154

转换管理/158

做市商交易/160

本章总结/169

第六章交易所交易基金/170

导读/170

交易机制/172

资产净值(NAV)/174

备受追捧/175

交易与持仓/177

实操中的ETF/180

本章总结/181

第七章远期与期货/183

导读/183

合理价值的计算/184

期货/187

指数套利/196

期货展期/201

期货转现货交易/205

基差交易/213

实践中的期货合约/217

有关近似值精确性的技术评论/220

本章总结/221

第八章掉期/224

导读/224

使用掉期的动机/224

多头证券掉期案例/226

掉期详述：定义与术语/228

付款的计算/233

空头掉期/234

背对背掉期/235

掉期用作交易工具/236

对套期的评论/241

掉期估值：应计法与净现值法/242

外汇风险/243

ISDA/246

风险和其他考虑因素/247

本章总结/249

第九章期权（一）/251

导读/251

定义与术语/251

收益结构/253

期权到期前的价值/262

量化考虑/272

布莱克-斯科尔斯推导/274

波动率类型/284

本章总结/287

第十章期权（二）/289

波动率交易/289

期权敏感性：希腊字母/299

再论隐含波动率/314

OTC和奇异期权/317

本章总结/322

第十一章交易大厅/323

导读/323

销售和交易部门的组织结构/323

其他部门/327

本章总结/338

第三部分经济学

第十二章交易和销售的宏观经济学/343

导读/343

资本资产定价模型/343

宏观经济学概述/344

美联储/352

超越三大理念：其他宏观经济概念/357

其他变量/359

最后一个要点/361

本章总结/361

第十三章经济数据公布/363

导读/363

基础概念/364

美国主要经济指标/367

世界其他经济体/383

欧洲/384

欧洲经济数据/388

亚洲/392

市场的反应机能/395

市场透露的有关整个经济状况的信息/400

本章总结/403

附录数学复习/404

导读/404

函数/405

复利与几何级数增长/406

微积分/409

随机变量、概率和统计学/416

本章总结/424

致谢/407